天津證監局8月18日的一紙行政處罰決定書，揭開了基金行業又一例“老鼠倉”操作。某基金公司前基金經理李丹在2022年3月至2024年2月期間，利用管理公募基金的職務便利，通過控制他人證券賬戶從事趨同交易，趨同買入金額達3311.97萬元。監管部門調查終結后，對李丹處以60萬元罰款。

國壽安?；痣S后向媒體確認，李丹確系公司前員工，但強調其所涉及行政處罰的相關事項，系其個人行為。

虧損的違規交易

根據行政處罰決定書，2013年12月9日，李丹入職某基金管理有限公司。2016年2月3日至2024年2月8日，李丹擔任某基金的基金經理，負責該基金具體投資運作，知悉該基金投資決策情況、交易情況、持倉情況等未公開信息。

2022年3月22日至2024年2月8日期間，李丹控制“王某”證券賬戶從事與基金未公開信息相關的交易活動，李丹作出交易決策，指示楊某塵具體實施下單操作。相關交易與基金發生交易趨同，趨同買入股票41只，趨同買入股票占比74.55%，趨同買入金額3311.97萬元，趨同買入金額占比72.77%，交易虧損。

上述違法事實，有公司情況說明、基金交易資料、相關人員詢問筆錄、微信聊天記錄、證券賬戶資料、銀行交易流水、交易所計算數據等證據，足以證明。

李丹在書面材料中提出部分趨同股票并非其授意下的交易、造成趨同具有合理原因、資金沒有直接進入“王某”賬戶等陳述申辯意見，經復核，天津證監局對李丹的申辯意見未予采納。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據基金法第一百二十三條第一款的規定，天津證監局決定對李丹處以60萬元罰款。

曾管理多只基金產品

從公開履歷看，李丹是位從業多年的“老將”。

2013年12月，李丹加入國壽安保基金，歷任研究員、基金經理助理，2016年2月3日正式開始擔任國壽安保核心產業靈活配置混合基金的基金經理，這是她最早管理的一只公募基金，也是她管理時間最長的一只產品。

此外，李丹陸續管理過國壽安保穩吉、國壽安保穩壽等多只基金，管理的基金類型涵蓋靈活配置混合、偏債混合型基金。

Wind數據顯示，在管理國壽安保核心產業的8年多時間里，李丹的任職回報為-7.77%，在同類產品中排名靠后，為716/789。同為去年卸任的國壽安保穩嘉、國壽安保穩信、國壽安保消費新藍海，管理時間均在5年以上，任職回報分別為39.86%、23.87%、8.05%。

零容忍的監管態勢

此案延續了監管部門對“老鼠倉”零容忍的打擊態勢。

今年5月，時任某頭部券商信息技術中心高級經理的李某，利用工作之便，獲知高某基金的持倉、委托、當日成交記錄等未公開信息，趨同交易股票76只，趨同交易金額2900.38萬元。被安徽證監局認定為利用未公開信息交易行為，罰沒426.28萬元。

今年1月，遼寧證監局對某資管公司高級投資經理利用未公開信息交易行為罰沒合計逾6400萬元，并實施10年市場禁入。

去年12月，證監會公布的一則行政處罰決定書顯示，因明示、暗示他人利用未公開信息交易，參與控制多個證券賬戶與相關基金趨同交易虧損超700萬元，上?！?5后”基金從業人員許文峰被罰沒153.82萬元，市場禁入5年。

“老鼠倉”案件的處罰規則日益明晰。根據“兩高”司法解釋，案件違法所得計算不僅包含盈利，虧損部分同樣納入違法認定范圍。這意味著即便“偷雞不成蝕把米”，違規者依然難逃法律制裁。