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　　繼存款保險(xiǎn)制度之后，6月2日，央行推出大額存單產(chǎn)品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），個(gè)人認(rèn)購(gòu)門檻為30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)門檻為1000萬(wàn)元。大額存單在到期前可以轉(zhuǎn)讓，利率也將高于普通存款。對(duì)于想要高收益又怕錢打了水漂的市民來(lái)說，大額存單是個(gè)不錯(cuò)的投資新選擇。

　　新在哪？可以轉(zhuǎn)讓的存款

　　所謂大額存單，是指由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明。也就是說，銀行發(fā)行了一款金額較大的存款產(chǎn)品，個(gè)人有30萬(wàn)就可以去購(gòu)買，利率一般要高于普通定期存款利率。大額存單到期之前可以轉(zhuǎn)讓，儲(chǔ)戶需要折讓出一部分利息給受讓人。

　　比如，銀行發(fā)行一款針對(duì)個(gè)人的一年期30萬(wàn)元大額存單，現(xiàn)在普通 一年期存款 基準(zhǔn)利率為2.25% ，而該大額存單的利率為4% ，如果儲(chǔ)戶持有9個(gè)月的時(shí)候急需資金，需要提前支取，那么可以將存單轉(zhuǎn)讓，但是利率會(huì)降低，不過仍要高于普通定存利率。這類似于國(guó)債和票據(jù)貼現(xiàn)。

　　大額存單的出現(xiàn)對(duì)普通老百姓來(lái)說顯然是件好事。招商銀行青島分行財(cái)富管理部總經(jīng)理王海標(biāo)說：“目前市場(chǎng)存款利率較低，而且提前支取的話只能按活期利率結(jié)算。如果個(gè)人有大額儲(chǔ)蓄則可以購(gòu)買大額存單，享受高于市面的利率，也可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，靈活性大大提高。”

　　去哪買？電子化發(fā)行，還可質(zhì)押

　　根據(jù)《辦法》規(guī)定，大額存單將采用電子化的方式發(fā)行。也就是說，個(gè)人和企業(yè)可以在銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺(tái)，以及經(jīng)央行認(rèn)可的其他渠道購(gòu)買。個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。

　　目前大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。

　　在目前的市場(chǎng)上，理財(cái)產(chǎn)品、協(xié)議存款等金融產(chǎn)品的利率水平都已完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，但絕大部分并不具備流通的特點(diǎn)。而大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺(tái)開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及央行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)，通過發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)。

　　利率如何？高于普通存款不及理財(cái)

　　在老百姓最關(guān)心的利率方面，大額存單發(fā)行利率將以市場(chǎng)化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

　　在《辦法》中央行并未對(duì)大額存單的收益率進(jìn)行具體規(guī)定，但是提出以上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）為基準(zhǔn)計(jì)息。而最新數(shù)據(jù)顯示，6月2日一個(gè)月、半年、一年期shibor利率分別為2.2926% 、3.1896%、3.4175%，僅略高于銀行定期存款利率，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)大額存單的收益率不會(huì)太高，甚至不及銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率。

　　融360分析師孫佳倫認(rèn)為，大額存單在利率上達(dá)不到理財(cái)產(chǎn)品，門檻也更高，因此對(duì)個(gè)人客戶吸引力相對(duì)有限。但對(duì)企業(yè)尤其是一些對(duì)流動(dòng)資金要求高、又不允許購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的大型外企來(lái)說，大額存單還是有一定吸引力的。

　　為何推出？推進(jìn)利率市場(chǎng)化

　　島城一位國(guó)有銀行高管表示，大額存單吸收資金的規(guī)模、期限、時(shí)機(jī)都由銀行自主決定，利率隨行就市，這完全是利率市場(chǎng)化的產(chǎn)品。

　　而隨著大額存單的正式推出，利率市場(chǎng)化只剩下取消存款利率浮動(dòng)上限這一規(guī)定就可完成。而在業(yè)內(nèi)人士人眼中，隨著央行在過去半年以來(lái)將存款利率浮動(dòng)區(qū)間從原本的1.1倍擴(kuò)大到1.2倍、1.3倍再到現(xiàn)在的1.5倍，存款利率浮動(dòng)上限也僅僅是一層隨時(shí)可以捅破的窗戶紙。島城一位國(guó)有銀行高管表示，利率市場(chǎng)化今年年底前就能實(shí)現(xiàn)。

　　“大額存單是培育未來(lái)存款利率市場(chǎng)化定價(jià)的參照，是徹底解除存款利率管制的倒數(shù)第二步，豐富了金融市場(chǎng)的投資工具譜系，有助于利率市場(chǎng)化壓力下銀行采用透明規(guī)范的手段穩(wěn)定負(fù)債，未來(lái)大額存單將成為銀行負(fù)債的主要組成部分之一；有助于存款人在享受限額內(nèi)存款保險(xiǎn)的情況下，提高存款的流動(dòng)性。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示。 記者 喬秀峰

　　■專家提醒

　　人民幣“大超市”如何投資

　　對(duì)于大額存單，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)陸磊說，與當(dāng)前快速發(fā)展的理財(cái)產(chǎn)品相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有更高穩(wěn)定性，由于性質(zhì)屬于“一般性存款”，風(fēng)險(xiǎn)更小。

　　那么投資者如何投資大額存單呢？業(yè)內(nèi)人士提醒，投資者在購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品時(shí)必須擦亮眼睛，防范市場(chǎng)繁榮后有可能出現(xiàn)的“魚目混珠”產(chǎn)品。

　　首先，要看準(zhǔn)發(fā)行人資質(zhì)。大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，推出初期，央行將首先在自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點(diǎn)發(fā)行，此后結(jié)合具體情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍；

　　其次，要留意產(chǎn)品存續(xù)、備案情況。按照央行規(guī)定，大額存單期限包括１個(gè)月、３個(gè)月、６個(gè)月、９個(gè)月、１年、１８?jìng)€(gè)月、２年、３年和５年共９個(gè)品種；如果存單期限不在上述９種之內(nèi)，或發(fā)行人沒有作發(fā)行備案的，產(chǎn)品也是存在疑問的；

　　再有就是分清存單類別。大額存單分兩類，一是固定利率存單，二是浮動(dòng)利率存單。付息方式也分為兩種，到期一次還本付息；定期付息、到期還本。

　　“由于利率的浮動(dòng)變化，買不同類型的存單，約定不同類型的付息方式，最后收益可能會(huì)有所區(qū)別。因此，可以讓專業(yè)人士列出算法，再結(jié)合對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期、實(shí)際需求、偏好等進(jìn)行選擇。”郭田勇說。

　　此外，有關(guān)專家還提醒，大額存單的發(fā)行條款中都有是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計(jì)息規(guī)則等信息，由于各期大額存單的約定有可能不同，投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀發(fā)行條款，根據(jù)自己的情況決定買哪種產(chǎn)品。

　　據(jù)新華社

　　■相關(guān)新聞

　　島城多家銀行上調(diào)存款利率

　　半島都市報(bào)6月3日訊（記者 喬秀峰） 6月3日，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，光大銀行、郵儲(chǔ)銀行等多家銀行都將部分存款利率上浮至30% ，另外，交通銀行也有上浮存款利率的打算。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股市的賺錢效應(yīng)使得大量的存款從銀行流入股市。同時(shí)，進(jìn)入6月銀行也將進(jìn)入年中考核，這都迫使銀行提高了存款利率。

　　6月2日，記者在光大銀行南京路支行看到，該行的存款政策已經(jīng)悄然調(diào)整，1年期及以下期限的定期存款，如果存款金額超過5萬(wàn)元(含)，就可以享受存款利率上浮30% 的優(yōu)惠；如果金額在1萬(wàn)元到5萬(wàn)元之間，則可享受存款利率上浮25%的優(yōu)惠。

　　國(guó)有銀行方面也已經(jīng)有所動(dòng)作，6月2日，記者從郵儲(chǔ)銀行青島分行了解到，目前郵儲(chǔ)銀行一年及以下期限的定期存款也已經(jīng)上浮 30% ，一年以上則上浮20%，而享受利率優(yōu)惠政策的門檻只有50元。

　　此外，交通銀行青島分行也表示近期有上浮存款利率的計(jì)劃，對(duì)一年期及以內(nèi)定期存款實(shí)行上浮30% 的政策，對(duì)3年期存款金額在100萬(wàn)以上的定期存款實(shí)行上浮20% 的優(yōu)惠，對(duì)300萬(wàn)以上的3年期定期存款實(shí)行上浮25% 的優(yōu)惠。

　　5月11日央行降息后，上述銀行存款利率的上浮幅度普遍在10%～20% 之間。以光大銀行為例，調(diào)整前三個(gè)月、半年期、一年期定期存款利率分別為2.25% 、2.5%、2.75%。而此次調(diào)整后，上述銀行3個(gè)月定期存款利率為2.405%、半年期為2.665%，1年期為2.925%。

　　為什么多家銀行此時(shí)上調(diào)存款利率呢？島城一家國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理分析認(rèn)為，原因有兩方面：“一方面是最近股市太好，大量的存款從銀行流入股市。”在央行5月13日發(fā)布的“金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告”中指出，4月份全國(guó)住戶存款減少1.05萬(wàn)億元，而同時(shí)證券保證金增加1.03萬(wàn)億元，兩者數(shù)據(jù)基本相當(dāng)。另一方面，進(jìn)入6月銀行也將進(jìn)入一年一度的“中考”時(shí)間。

　　值得注意的是，此次島城多家銀行上調(diào)銀行存款利率均瞄準(zhǔn)了一年及以內(nèi)的短期存款。對(duì)此，島城一家國(guó)有大行支行行長(zhǎng)表示：“即便是短期存款利率上浮，也比中長(zhǎng)期的基準(zhǔn)利率低。所以多吸收短期存款不會(huì)影響銀行的長(zhǎng)期貸款資金，又能減少攬儲(chǔ)的成本，銀行自然是更拼短期存款。”

（來(lái)源：半島網(wǎng)-半島都市報(bào)）